Préstamos y pagos electrónicos Otro capítulo en la pelea con Mercado Libre y las fintech: regularán el crédito online por Clarín

El Banco Central asegura que se cobran “tasas abusivas” y preparan medidas para bajar los costos. Empresas como Ualá y Moni lo niegan.

Tras difundir un lapidario informe en el cual se “detectaron inconsistencias” y tasas abusivas, el Banco Central prepara una nueva regulación para bajar el costo de los préstamos que otorgan las fintechs (tecnológicas financieras) como Mercado Libre, Ualá y Moni.  La idea es contrarrestar “las distorsiones” detectadas en un relevamiento a 46 empresas que brindan créditos a través de aplicaciones móviles o plataformas de Internet: “Más de la mitad percibe un Costo Financiero Total por arriba del 400%“, y “el 24% no publican ningún tipo de información sobre el costo de los préstamos”, son algunas de las conclusiones del estudio.

Desde su llegada al Central, Miguel Pesce modificó la línea del gobierno anterior y puso en la mira a la actividad. El foco está puesto en alrededor de 50 fintechs que ofrecen medios de pago y créditos, principalmente para el consumo, por medios tecnológicos. Allí coexisten nombres reconocidos, como Mercado Crédito (del grupo de Marcos Galperin) y Ualá (tarjetas prepagas), con otras creadas recientemente y con nombres muy llamativos, entre ellas Dinero ya mismo, MoscaYa, Te presto y Pedile al chino.

En la industria fintech consideran que las nuevas medidas regulatorias apuntan sobre todo a Mercado Libre y a su fundador, Galperin, que había apoyado abiertamente la candidatura de Mauricio Macri. En lo que va del año, el Gobierno ya avanzó desde distintos ángulos contra los negocios financieros de la compañía y hasta el propio empresario decidió dejar de conducirla y se radicó en Uruguay. De todos modos, las acciones de Mercado Libre no pararon de subir y superaba una valuación de US$44.000 millones, casi las tres cuartas partes de la deuda que el Gobierno trata de refinanciar.

Varias medidas oficiales generaron suspicacias al respecto. En enero, el Gobierno suspendió la aplicación de la Ley de Conocimiento, que contemplaba beneficios a las exportadoras de servicios, entre ellas Mercado Libre; y en marzo se derogó la posibilidad de cobrar sueldos y jubilaciones a través de billeteras electrónicas, como Mercado Pago. Desde la compañía desdramatizaron los cuestionamientos a los costos de los créditos online. “No lo tomamos como algo personal, es la política habitual de las autoridades del Central que apunta a regular el mercado fintech”, dijo a Clarín Martín de los Santos, vicepresidente de Mercado Pago.

El ejecutivo, sin embargo, concede que los costos financieros de las fintech pueden ser altos “porque cuando un usuario sin historia crediticia toma un préstamo, el perfil de riesgo es mayor y la tasa es más alta, pero decrece en la medida que va cumpliendo con los pagos”, dijo. Por otro lado, a diferencia de los bancos tradicionales, “tenemos un costo extra de fondeo porque las fintech no pueden captar depósitos: provienen de capitales propios, del mercado de capitales o fideicomisos”, agregó De los Santos.

El informe de ayer del BCRA no habla de Mercado Libre ni de ninguna empresa en particular. La entidad aseguró que “sigue con atención el desarrollo de la actividad de las fintechs, ya que tienen el potencial de profundizar la inclusión financiera de la población” y reconoce que “a través de estas compañías es posible realizar pagos en comercios, pagos de servicios, transferencias de fondos y recargas de telefonía celular, entre otros, por medio de billeteras electrónicas, como así también acceder a prestamos de dinero en línea”.

Ayer también, la Cámara Argentina de Fintech (que agrupa a casi 200 compañías) presentó sus argumentos en un breve comunicado, En primer lugar, subrayaron que el término fintech es muy diverso y que “el sector de créditos representa un 25% del total de nuestros socios”. Hay otras vetas ligadas a los servicios financieros, como plataformas de inversiones, criptomonedas, financiamiento colectivo y ciberseguridad. De todos modos, sin negar el alto nivel de tasas de los créditos online, aclararon que “no es posible analizar el costo de las financiaciones sin identificar plazos de repago, tipos de clientes, modalidad de pago y segmentos de riesgos (determinado por comportamientos de pago anteriores), entre otros muchos factores”.

“El costo de los créditos a corto plazo son elevados en la Argentina y en todo el mundo. Porque son de alto riesgo y se otorgan sin demasiados requisitos”, remarcó un ejecutivo fintech de larga trayectoria. Por otro lado, añadió que eso ocurre con los bancos tradicionales “que cobran tasas de hasta 250% anual por girar en descubierto”, comparó.

Fuentes empresarias reconocen que existen diferencias dentro de la cámara. Sobre todo en el aspecto regulatorio. Algunos sostienen que las fintech (medios de pago y préstamos) no compiten con los bancos y que no les caben las mismas reglas. Otros postulan que se deben igualar las condiciones, para unos y otros. En el centro de los debates está Mercado Libre y sus brazos financieros: Mercado Pago y Mercado Crédito. “Me parece adecuado que el Central controle la actividad, siempre y cuando se reconozca la importancia del rol de las fintech para ofrecer servicios a personas no bancarizadas”, interpretó Joaquín Diz, Gerente de Riesgos de Ualá.

Una nueva regulación ya no sorprende. En enero pasado, el BCRA estableción nuevas normas para los medios de pago electrónicos y los préstamos online. Ahora, las fintech están obligadas a depositar en un banco los saldos de sus clientes en una cuenta a la vista. Lo mismo con la plata de las billeteras digitales. El objetivo es que estas tecnológicas no puedan invertir esos fondos ni ofrecer créditos, lo que se llama intermediación financiera.

Fuente: Estudio Petitto, Abogados